近日，商業(yè)銀行理財新規(guī)及理財子公司管理辦法政策解讀培訓班在北京舉行。中國銀行業(yè)協(xié)會白瑞明副秘書長出席開班儀式并致辭。本期培訓邀請到中國銀保監(jiān)會創(chuàng)新部副處長王玚先生，中國人民銀行金融研究所前所長、現(xiàn)大成基金首席經(jīng)濟學家姚余棟先生等業(yè)內(nèi)資深專家授課。來自商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司等金融機構(gòu)的部分高級管理人員和資產(chǎn)管理條線的部門負責人及業(yè)務(wù)骨干參加了培訓，本次培訓共計220人。中國銀行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)服務(wù)三部副主任侯哲、中國銀行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)服務(wù)一部副主任郭曉蕾主持培訓。

中國銀行業(yè)協(xié)會白瑞明副秘書長在開班致辭中指出，近年來資管行業(yè)規(guī)模大、增速快、影響面廣，已成為金融市場的重要組成部分，在豐富金融產(chǎn)品供給、促進金融市場深化、滿足投資者多元化資金配置需求等方面發(fā)揮了積極作用，但也出現(xiàn)了法律關(guān)系不夠清晰、監(jiān)管標準不夠統(tǒng)一、業(yè)務(wù)運作不夠規(guī)范、投資者管理不到位等問題，資管新規(guī)及配套細則的出臺對行業(yè)產(chǎn)生了積極影響。一是統(tǒng)一監(jiān)管標準，有助于建立資管行業(yè)內(nèi)部的良性競爭機制，行業(yè)集中度進一步提高。資管新規(guī)對資管產(chǎn)品的監(jiān)管標準進行了統(tǒng)一，疊加監(jiān)管機構(gòu)改革的深入推進，未來監(jiān)管套利的空間將被極大壓縮，推動資管行業(yè)回歸代客理財本源，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理人將脫穎而出，行業(yè)集中度進一步提升。二是促進金融業(yè)更有效地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。資管新規(guī)加強了非標業(yè)務(wù)監(jiān)管，壓縮了金融機構(gòu)通過非標通道向“兩高一?！薄⒎康禺a(chǎn)、地方政府融資平臺等限制性行業(yè)和客戶的資金供給，對優(yōu)化金融資金投向、提升金融資產(chǎn)配置效率發(fā)揮了積極作用。三是促進金融機構(gòu)更好地管控風險。12月2日，中國銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》。理財子公司為商業(yè)銀行下設(shè)的從事理財業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，《理財子公司管理辦法》對“理財新規(guī)”部分規(guī)定進行了適當調(diào)整，主要包括公募理財產(chǎn)品投資股票和銷售起點、銷售渠道和投資者適當性管理、非標債權(quán)投資限額管理、產(chǎn)品分級、理財合作機構(gòu)范圍等方面，使理財子公司的監(jiān)管標準與其他資管機構(gòu)總體保持一致。此外，根據(jù)“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”，理財子公司還需遵守風險管理、公司治理、杠桿水平、集中度管理等方面的定性和定量監(jiān)管標準。

他認為資管新規(guī)及配套細則的出臺為資產(chǎn)管理行業(yè)指明了未來發(fā)展的道路，一場深刻的變革才剛剛起航。一是堅守資產(chǎn)標準化、產(chǎn)品凈值化的原則推進資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。銀行資管要突破非標資產(chǎn)的束縛，向標準化資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。同時要以理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型為抓手，逐步打破剛兌。凈值化產(chǎn)品要符合公允價值原則，及時反映基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益和風險，真正實現(xiàn)“賣者盡責，買者自負”，做好產(chǎn)品信息披露、防范聲譽風險。二是提升大類資產(chǎn)配置能力，增強產(chǎn)品管理能力。銀行資管應(yīng)強化大類資產(chǎn)配置的投研能力，一方面吸引專業(yè)人才，建立專業(yè)團隊；另一方面可以通過引入專業(yè)投資顧問，逐步培養(yǎng)自身投資能力。三是搭建與產(chǎn)品體系相適應(yīng)的銷售體系，樹立專業(yè)資管品牌。資管機構(gòu)都應(yīng)建立完整的產(chǎn)品體系及產(chǎn)品風險分層體系，強化銷售渠道管理和客戶經(jīng)理體系建設(shè)，搭建起與產(chǎn)品體系相適應(yīng)的銷售管理體系。通過精細化管理，塑造代客理財?shù)膶I(yè)品牌。

他強調(diào)，銀行業(yè)協(xié)會要充分發(fā)揮職能作用，立足行業(yè)需求開展各項工作。一是搭建會員與監(jiān)管部門溝通橋梁，及時反饋會員單位訴求。二是通過開展政策解讀培訓班和研討會，指導會員單位有效貫徹落實監(jiān)管政策。三是開展課題研究，撰寫發(fā)展報告，剖析行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和問題，并就未來業(yè)務(wù)改進措施和提升方向進行研究和探討。

培訓期間，中國銀保監(jiān)會創(chuàng)新部副處長王玚先生對理財辦法和理財子公司管理辦法進行了解讀；中國人民銀行金融研究所前所長、現(xiàn)大成基金副總經(jīng)理兼首席經(jīng)濟學家姚余棟先生以“宏觀經(jīng)濟和大類資產(chǎn)配置”為題進行了授課；銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行母笨偛霉苁チx先生、中國工商銀行私人銀行部副總經(jīng)理陳野青先生、中信銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心總裁助理黃凱華先生、中信證券資產(chǎn)管理部總監(jiān)魏星先生、興業(yè)研究高級分析師陳昊先生和普華永道中天會計師事務(wù)所合伙人薛競女士，分別圍繞“雙規(guī)下銀行理財凈值化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)與管理”、“近期監(jiān)管政策解讀與銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展方向”、“資管新規(guī)與資管業(yè)務(wù)的國際化”、“私募新規(guī)解讀與理財業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型”、“宏觀經(jīng)濟形勢及后《資管新規(guī)》展望”和“銀行理財產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型之路”向?qū)W員授課。

參訓學員一致認為，本期培訓舉辦及時，課程內(nèi)容豐富，收獲頗豐。通過監(jiān)管部門的政策解讀，使得學員對如何有效貫徹落實監(jiān)管要求有了充分的理解。同時也分享和學習到同業(yè)間的成功經(jīng)驗和優(yōu)秀成果，增進了合作與交流，為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級提供了有益的指導和借鑒。