中國已經(jīng)出現(xiàn)的上億中產(chǎn)階層和數(shù)百萬高凈值人群，均面臨全球化財富管理與資產(chǎn)配置的強(qiáng)烈需求，在移民、求學(xué)和就業(yè)全球化的推動下，如何規(guī)劃全球資產(chǎn)并做好財富管理，亦面臨全新挑戰(zhàn)。在此背景下，金融機(jī)構(gòu)如何通過技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，滿足中產(chǎn)階層及高凈值人群全球化的財富管理需求，同樣值得深入探究。而相應(yīng)的全球投資與財富管理人才培養(yǎng)，也將推進(jìn)金融教育與培訓(xùn)體系的結(jié)構(gòu)性變局。本期金融茶座，《財經(jīng)》雜志主編、《哈佛商業(yè)評論》中文版主編何剛先生通過對我國全球投資與財富管理的現(xiàn)狀分析，提出了當(dāng)前我國在全球投資與財富管理領(lǐng)域面臨的需求缺口、人才缺口及信息缺口等問題，并對我國在全球投資與財富管理新時代中的新機(jī)遇進(jìn)行了思考。

6月26日晚，應(yīng)巴曙松教授邀請，《財經(jīng)》雜志主編、《哈佛商業(yè)評論》中文版主編何剛先生做客“北大匯豐金融茶座”，為大家?guī)碇黝}為《全球投資與財富管理新時代》的精彩講座，并圍繞該主題與聽眾交流互動。

講座開始之前，北京大學(xué)匯豐金融研究院秘書長、北京大學(xué)匯豐商學(xué)院公關(guān)媒體辦公室主任本力老師代表北京大學(xué)匯豐金融研究院致辭，并為大家介紹講座嘉賓何剛先生。何剛先生任《財經(jīng)》雜志主編、《哈佛商業(yè)評論》中文版主編，先后兼任中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院特聘教授、清華大學(xué)新聞與傳播學(xué)院兼職教授，在財經(jīng)新聞報道、企業(yè)管理研究等領(lǐng)域有超過十年的經(jīng)驗，與哈佛大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)、劍橋大學(xué)等知名高校有長期合作。從1993年8月年至2008年3月，先后任職于《人民日報》國際部、《財經(jīng)時報》、《國際金融報》、《人民日報》華東分社、人民日報評論部，歷任新聞編輯、助理總編、總編輯、社長助理和評論員等職。2008年4月參與創(chuàng)辦《投資者報》，任執(zhí)行總編輯。

講座中，何剛先生首先指出中國正面臨全球投資和財富管理的全新時代。他以巴菲特股東大會中華人參與度逐漸提高及橋水基金創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐的投資理念在中國大眾范圍內(nèi)的流行為例，指出了當(dāng)下國人及中國的下一代對于“財富”認(rèn)知的理性化及財富管理和全球投資理念由金融行業(yè)向大眾普及的趨勢。

其次，何剛先生詳細(xì)介紹了國內(nèi)“全球投資及財富管理”的現(xiàn)狀。他指出，在中國高凈值家庭總數(shù)不斷增加的背景下，國內(nèi)的全球投資需求相當(dāng)可觀。同時，由于高凈值人群及子女留學(xué)人群是跨境投資的主力軍，其對可靠的跨境投資信息及投顧服務(wù)有著剛性需求，因而在資金外流進(jìn)行海外資產(chǎn)配置的過程中，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)及專業(yè)投資人才均扮演著十分重要的角色。但何剛先生也指出，根據(jù)目前國內(nèi)全球投資需求的滿足情況來看，盡管商業(yè)銀行面臨著強(qiáng)烈的私人銀行服務(wù)需求，其服務(wù)能力實際上十分有限。

何剛先生也對高凈值人群的投資偏好進(jìn)行了分析。他指出中國高凈值人群傾向于投資股票和房地產(chǎn)，其次是金融衍生品，這與其他國家，尤其是美國居民的理財需求存在顯著差異。在投資和財富管理理念更為成熟的國家，固定收益類產(chǎn)品在資產(chǎn)配置中具有較高的需求，而金融衍生品受到的關(guān)注程度則相對較低。這反映出國人在進(jìn)行境外投資和資產(chǎn)配置時心態(tài)還不夠成熟，即注重高回報和高收益，對于風(fēng)險的規(guī)避和穩(wěn)定收益的追求則尚為不足。

此外，何剛先生還基于QDLL與QFLL，滬股通、深股通與港股通的不對稱現(xiàn)狀對境外投資需求的缺口進(jìn)行了分析。他指出，根據(jù)QDLL總額，目前中國人進(jìn)行境外資產(chǎn)配置的合法渠道約為1000億美金，與當(dāng)前境外投資需求的總額數(shù)間存在較大差異，說明中國境外投資需求還遠(yuǎn)不能得到滿足。且對比QDLL與QFLL額度，可以看到中國整體上呈現(xiàn)出資本凈流入的趨勢，說明中國對外開放幅度大于對內(nèi)向外開放。而就滬港通、深港通的情況而言，何剛先生指出，在滬港通中，滬股通的交易占比約為6成，港股通占比約為4成，北上資金多于南下資金（深港通情況類似），這說明中國市場對海外資金的吸引力大于中國資金的出海熱情。

接著，何剛先生強(qiáng)調(diào)了我國財富管理行業(yè)中的人才缺口問題，尤其是缺少具有全球視野、專業(yè)知識和服務(wù)能力的財富管理人才。他表示，中國目前尚未建立起比較完善的財富管理人才教育培訓(xùn)體系，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融教育具有重金融、重投資而輕管理的特點，另一方面由于缺乏成熟的財富管理理論，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并不清晰，對于人才的需求也比較混亂。

最后，就金融投資的信息和投顧服務(wù)而言，何剛先生將中國與其他國家進(jìn)行了對比。他指出，如今世界上的經(jīng)濟(jì)大國當(dāng)初在向金融大國、財富管理大國發(fā)展的過程中，催生了一批具有全球視野、全球信息采集和專業(yè)處理能力的金融信息服務(wù)商，如英國的金融時報及美國的華爾街日報、道瓊斯等。但反觀中國，目前還沒有出現(xiàn)真正的、全面涵蓋全球金融信息、市場動態(tài)、行業(yè)分析、公司研究以及理財顧問評估等的專業(yè)信息服務(wù)商。他強(qiáng)調(diào)在當(dāng)下金融投資理念不斷普及的背景下，金融和經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識正在被更多人所需要，面對此財富管理和投資領(lǐng)域的新機(jī)遇，權(quán)威的信息服務(wù)和優(yōu)質(zhì)的投顧服務(wù)尤為重要。

主題演講結(jié)束后，何剛先生邀請前21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道首席評論員、前《21世紀(jì)商業(yè)評論》總編輯、華為科技公司消費者業(yè)務(wù)集團(tuán)（CBG）高級品牌專家唐學(xué)鵬先生一同做客本場茶座的對話環(huán)節(jié)。何剛先生認(rèn)為，要解決全球化財富管理與資產(chǎn)配置需求與供給間的差異問題，當(dāng)務(wù)之急是要做好投資人的教育工作，且不僅是理念上的教育，也要包括實踐案例的教育。在關(guān)于區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)的討論中，何剛先生表示加密數(shù)字貨幣是未來的趨勢，雖然對于中國而言跨境數(shù)字貨幣的實現(xiàn)還比較遙遠(yuǎn)，但以本土支付寶、微信支付為基礎(chǔ)，存在升級版加密數(shù)字貨幣的可能性。

在提問環(huán)節(jié)，何剛先生與唐學(xué)鵬先生就大家提出的“真正能夠?qū)崿F(xiàn)高價值投顧服務(wù)的付費模式所享有的未來可能性”、“當(dāng)前環(huán)境中買房是否為好的資產(chǎn)配置方式”等問題做出了耐心的解答。

講座最后，本力老師代表北京大學(xué)匯豐金融研究院向何剛先生、唐學(xué)鵬先生贈送紀(jì)念品并表示感謝。

此次講座為“北大匯豐金融茶座”系列活動第八期。“北大匯豐金融茶座”由北京大學(xué)匯豐商學(xué)院主辦，北京大學(xué)匯豐金融研究院承辦，深圳市資產(chǎn)管理學(xué)會作為學(xué)術(shù)支持。活動采用“講座+對談”的新方式，主要邀請業(yè)界的精英和專家學(xué)者，向有志于在金融領(lǐng)域發(fā)展的北大匯豐在校生和相關(guān)人士分享行業(yè)和專業(yè)的最新情況、發(fā)展方向以及研究的方法和心得。